叶非墨:今夜很长相把你做进我的梦里-中金:A股节后有望迎来“开门红”

admin 财经 2025-05-06 1 0

中金公司研报认为,一季度A股上市企业业绩边际改善,关税预期在小长假期间略显和缓,港股美股在A股休市期间表现较好,国内外环境对A股整体影响偏积极,在此背景下A股节后有望迎来“开门红”。配置层面,结合关税影响和行业景气度,建议考虑以下思路:1)景气回升并且受关税影响不大的领域,例如DeepSeek突破加速AI产业发展,AI产业链中的云计算、算力等基础设施环节,再到机器人、智能驾驶等应用环节,仍是重要主线。此外,部分对美敞口不高的出口链,如工程机械、电网设备、商用车等也值得关注。2)现金流优质、与外需关联度不高的红利板块,例如水电、电信运营商、食品饮料等行业的龙头公司。

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